Олександр Єфремов очолює фракцію Партії Регіонів у Верховній Раді України з 2012 року. Раніше він був заступником Віктора Януковича, який до президентства керував цією партією. Єфремов входить до Комітету з питань регламенту, депутатської етики та забезпечення діяльності парламенту.
Політик стверджує, що закони, прийняті парламентом 16 січня 2014 року, засновані на законодавстві ЄС, США та Канади і прийняті з дотриманням усіх процедур. Однак відеозапис голосування цих законів зафіксував, що депутати голосували шляхом підняття рук без підрахунку їхньої кількості, що порушує регламент.
До обрання депутатом у 2006 році Єфремов керував Луганською обласною державною адміністрацією з 1998 по 2005 рік, а з 1997 по 1998 рік був її заступником голови. За його керівництва регіон зіткнувся з серйозними проблемами: смертність перевищила народжуваність утричі, Луганщина стала лідером за рівнем бідності, зафіксовано найвищі показники заборгованості з заробітної плати. Обсяги виробництва в тіньовому секторі становили понад 60%. Цілі міста почали вимирати, безробіття та бідність сприяли поширенню епідемій ВІЛ/СНІДу, туберкульозу та гепатиту.
Під час роботи в обласній адміністрації Єфремов разом з бізнес-партнерами через фінансово-політичні схеми та махінації збанкрутували мережу промислових підприємств регіону, залишивши без роботи тисячи працівників гірничо-будівної галузі.
Центр Протидії Корупції та Pepwatch виявили складну структуру бізнесу політика. На січень 2014 року його інтереси зосереджені навколо двох груп компаній: фінансової, яка управляє активами через американський холдинг TBM Holdings, Inc, та промислової, яка виграє мільярди гривень на державних закупівлях.
TBM Holdings, Inc було засновано в штаті Невада, США, 27 січня 2004 року зі статутним капіталом 110 тисяч доларів. Виконавчим директором та президентом компанії є болгарин Христо Колев, адреса якого: 2360 Corporate Circle St, 400, Henderson, NV, 89074–7722. На презентації на офіційному сайті TBM Holdings, Inc зазначено, що контролюючим акціонером групи є Едуард Лозовський, який з квітня 2010 року працює заступником голови Луганської обласної державної адміністрації. За повідомленнями ЗМІ, Лозовський є близьким бізнес-партнером Єфремова.
До складу групи входять кілька компаній. TBM Management Limited зареєстрована в Британських Віргінських островах як дочірня компанія американської TBM Holdings, Inc. З листопада 2005 року директором є Христо Колев. Компанія створена для контролю над обігом коштів та оптимізації холдингових витрат.
ПрАТ «Фінансист» засновано 4 липня 2001 року за адресою вулиця Оборонна 20-Г, Луганськ. На 94% належить TBM Management Limited. Компанія управляє майном американської TBM Holdings, Inc в Україні, здійснює поглинання компаній та координує операції холдингу.
ПрАТ «Оранта Лугань» зареєстровано 14 вересня 1994 року за адресою вулиця Оборонна 20-Г, Луганськ. Згідно державного реєстру, 96,75% компанії належить ТОВ «Хай Термал Технолоджис», однак на сайті TBM Holdings, Inc вона зазначена як контрольована холдингом. Компанія надає страхування для групи Єфремова-Лозовського. У 2011 році володіла близько 19% акцій ПАТ «Укркомунбанк».
ПрАТ «Термо» став предметом конфлікту. У грудні 2007 року засновник та головний акціонер концерну Олександр Паршин заявив, що Едуард Лозовський захопив ПрАТ «Термо» рейдерським шляхом. Екс-акціонер надав докази шахрайських махінацій з корпоративними документами та застосування силових дій. Більшість активів та продукція були перереєстровані на ТОВ «Термо трейд Україна», створену 17 січня 2008 року. Власником цієї компанії є ТОВ «Новострой», яке повністю належить віргінській TBM Management Limited.
ПАТ «Український комунальний банк» (Укркомунбанк) займає центральне місце в структурі. Численні медіа видання повідомляють, що бенефіціарним власником банку є Олександр Єфремов. На сайті TBM Holdings, Inc Укркомунбанк зазначається як одна зі структур, контрольованих американським холдингом. Діяльність банку зосереджена в Луганській області: відділення присутні у кожному місті регіону, найбільші підприємства обслуговуються саме там.
З кінця 1996 до 1997 року головою Правління банку був Олександр Єфремов. Едуард Лозовський працював на керівних посадах з серпня 1996 року, а після обрання Єфремова заступником голови обласної адміністрації у 1997 році очолив Правління банку.
Банк понад 10 років служить ключовою компанією групи Єфремова-Лозовського. З кінця 1990-х років він використовувався для проведення напівлегальних схем, зокрема для доведення державних підприємств до банкрутства та їх скупки за заниженою ціною.
Прикладом є «Стахановський Коксохімзавод». За словами екс-директора Сергія Титова, Олександр Єфремов знищив це підприємство. Перебуваючи в обласній адміністрації, Єфремов змушував завод закуповувати газ виключно у компанії ЗАО «Фонд» за цінами, завищеними вдвічі від ринкових. Згідно матеріалів офіційної перевірки, проведеної за доручення Кабміну від 25 лютого 2000 року № 3085/5, Єфремов став одним із засновників ЗАО «Фонд» з 11 березня 1997 року до 22 березня 1999 року, володіючи 10% статутного фонду.
ЗАО «Фонд» з листопада 1997 року було засновником ЗАО «Луганський енергетичний альянс», яке з травня 1998 року було засновником ПАТ «Укркомунбанк». За свідченнями Титова, ринкова ціна газу становила 30 доларів за кубометр, однак Єфремов та його соратники примушували завод купувати газ за 80 доларів за кубометр, що було економічно непосильним. Коли завод не міг розрахуватися, ЗАО «Фонд» припинило постачання, блокуючи діяльність підприємства. За кілька місяців завод був загнаний в непосильні борги. Єдиний працюючий підрозділ — смолопереробний цех — ЗАО «Фонд» викупив на аукціоні без конкуренції за 2 578 144,62 гривні. Ці кошти від продажу не залишилися на підприємстві, а були сплачені заводом «Укркомунбанку» за непогашений кредит для оплати газу.
Подібна доля спіткала понад 10 промислових державних підприємств Луганщини: Краснодонвугілля, Первомайськвугілля, Стахановвугілля, Свердловськантрацит, Ровенькиантрацит, Луганськвугілля, Луганський емальзавод, Алчевський металургійний комбінат, ВАТ Краситель та інші.
Укркомунбанк офіційно зареєстрований за адресою вул. В. В. Шевченко 18-А у Луганську. Цю будівлю банк отримав через напівлегальні маніпуляції. Обласна рада передала приміщення безкоштовно новоствореному ТОВ «Комунальщик», яке оперативно продало його за 1 млн гривень Укркомунбанку. Подальша доля цих коштів невідома, оскільки ТОВ «Комунальщик» оперативно ліквідувалося.
Паралельно з фінансовою групою Єфремов контролює ряд промислових компаній, які системно виграють багатомільйонні державні закупівлі. ТОВ «ДС-8» засновано 23 червня 1998 року, 66,8% належить синові Єфремова Ігорю Єфремову. Статутний капітал становить 28 200 гривень. З 12 січня 2010 року до листопада 2013 року ТОВ ДС-8 виграло державних закупівель на суму 1 мільярд 300 мільйонів гривень. Замовниками були ДП «Луганськвугілля» та ДП «Донбасантрацит». Угоди стосувалися постачання обладнання та ремонтних робіт.
ТОВ «Індекспром» засновано 11 вересня 2002 року, 39% належить невістці Єфремова Наталі Єфремовій. Статутний капітал становить 46 тисяч гривень. З 1 січня 2008 року до 27 січня 2014 року компанія виграла державних закупівель на суму 1 мільярд 6 мільйонів гривень. Основними замовниками були ті ж державні підприємства.
Журналісти «Наших Грошей» неодноразово повідомляли про підозрілі тендери, які виграють ці компанії. Підприємства часто постачають продукцію за завищеними цінами, дешевші пропозиції відхилялися з формальних причин, компанії розігрують тендери між собою, імітуючи конкуренцію. Центр Протидії Корупції в партнерстві з народними депутатами оскаржував кілька закупівель до контролюючих та правоохоронних органів.
У 2010–2013 роках «Луганськвугілля» провело тендери на суму 5,2 млрд гривень. З цієї суми 3,8 млрд гривень дісталось фірмам групи Єфремова. У березні 2013 року за ініціативою ДП «Регіональні електричні мережі» через невиплату заборгованості за електроенергію у сумі 227,4 млн гривень розпочалася процедура банкрутства ДП «Луганськвугілля». Одним із кредиторів виявився Укркомунбанк, який заявив про заборгованість за кредитом на суму 606,6 тисяч гривень.
ДП «Луганськвугілля», одне з найбільших вугледобувних підприємств України, може спіткати доля інших державних підприємств, які з 1997–1998 років були скуплені Єфремовим та його партнерами за безцінь через банкрутство. У 2013 році група отримала великий Луганський завод з переробки кольорових металів СП «Інтерсплав» за ціною трьохкімнатної квартири в Києві. Завод був спільним підприємством іспанського ТОВ «BEFESA ALUMINIO BILBAO, SL» та Донецького науково-виробничого інституту кольорових металів. На початку 2000-х років серед покупців були Volkswagen, Nissan, Toyota.
У грудні 2010 року «Інтерсплав» підписав кредитний договір з Укркомунбанком на суму 2,42 млн гривень під заставу всього майна. Договір підписав Христо Колев, найнятий на посаду менеджера з фінансів та розвитку. На право підпису фінансових документів Колев отримав довіреність від генерального директора. На той час Колев був директором американського TBM Holdings, Inc, яке контролює Укркомунбанк.
Вищий господарський суд України в квітні 2013 року не побачив конфлікту інтересів у цій угоді та відмовився визнати договір недійсним, незважаючи на заяви представників держави про «ознаки відчуження майна, що приведе до банкрутства заводу». Процедура припинення заводу ще триває, і невдовзі все його майно перейде у власність Укркомунбанку.
До промислової групи входить також ТОВ «ТД Краснолуцький машинобудівний завод», яке на 100% належить Христо Колеву і зареєстровано за адресою вул. Шевченко В.В., будинок 18-А. За повідомленнями «Наших Грошей», це підприємство раніше було торговим домом ВАТ «Краснолуцький машинобудівний завод», приватизованим у 2004 році за сприяння губернатора Єфремова.
«ПП Портекс» також офіційно належить Христо Колеву і зареєстровано за адресою вул. Шевченко В.В., будинок 18-А. З 14 квітня 2011 року до 28 січня 2014 року компанія виграла тендерів у ДП «Луганськвугілля», ДП «Донбасантрацит» та ДП «Луганська вугільна енергетична компанія» на суму 412,55 мільйонів гривень. Статутний капітал становить 100 гривень.
Центр Протидії Корупції та Pepwatch просять уряд США провести перевірку TBM Holdings, Inc на предмет участі у відмиванні грошей. На час розслідування майно компанії має бути заарештоване. Особлива увага фінансових установ ЄС та США має бути звернута до транзакцій через Укркомунбанк.